UBI Research：存储占旗舰手机 BOM 升至约 40%、约为屏幕 6 倍，厂商被迫降屏幕规格（部分高端机回退 LTPS、砍刷新率）
UBI Research 称 2026 下半年存储将占旗舰手机成本约 40%、约为屏幕 6 倍；厂商砍不动存储价，转向降屏幕规格。
10 月 13 日，韩国显示行业研究机构 UBI Research 发布分析：到 2026 年下半年，存储在旗舰手机物料成本（BOM）中的占比将升至 40% 左右，而显示屏占比跌到个位数，两者相差近 6 倍——2025 年年初，这两项成本还大体相当。据其分析，厂商压不下存储价格，只能从供应充裕的屏幕端找补：部分中国厂商已把高端机屏幕从 LTPO 回退到 LTPS，靠下调刷新率和背板规格省钱。
要点
- UBI Research 10 月 13 日分析：2026 下半年存储将占旗舰手机 BOM 约 40%，约为屏幕的 6 倍；旗舰机里 DRAM 已超过 AP，成为最贵的单一部件。
- Counterpoint 实测口径：2026 年二季度高端手机存储占 BOM 42%（DRAM 24% + NAND 18%），三季度预计 43%；2025 年一季度只有 13%，六个季度涨了三倍多。
- 降规格已经发生：TrendForce 口径下 Galaxy Z Fold8 系列在韩国最高涨价 51 万韩元；UBI 称部分中国厂商的高端机屏幕从 LTPO 回退 LTPS，单台省几美元。
背景
存储涨价的根源在供给端：HBM 吸走产能、厂商订单排到几年后。本站此前写过，美光 CEO 称 2027 年产能的 75% 已被预订，内存紧缺会延续到 2028 年（见内存紧缺延续到 2028）。这轮涨价先砸向 PC——Omdia 的成本口径是内存与存储占 PC BOM 从典型的约 15% 飙到近 40%，IDC 统计 2026 年三季度 PC 出货量同比暴跌 20.1%（见PC 出货量 Q3 暴跌 20.1%）。手机是下一个落点：UBI Research 的对比是，2025 年年初旗舰机里存储与屏幕的成本占比不相上下，一年半后前者是后者的近 6 倍，AP 和摄像头的占比也被同期稀释。
三家口径
三家研究机构的数字互相印证，但统计范围不同，引用时要分清。UBI Research 是对旗舰机的成本结构分析；Counterpoint 的 42% 是对高端手机的季度实测；TrendForce 的 34% 是对 iPhone 18 Pro 单一机型的估算。三者不矛盾——机型越高端、存储配置越大，占比越高。
| 机构 | 统计口径 | 存储占 BOM | 时点 |
|---|---|---|---|
| UBI Research | 旗舰手机（分析） | 约 40%，约为屏幕 6 倍 | 2026 下半年（预测） |
| Counterpoint | 高端手机（实测） | 42%，Q3 预计 43% | 2026 年二季度 |
| TrendForce | iPhone 18 Pro 256GB（估算） | 约 34%，2027 上半年破 40% | 2026 年三季度（预测） |
据韩国媒体 Newsis 7 月 31 日报道，Counterpoint 的细节更能说明变化速度：在其基准配置（LPDDR5X 16GB、UFS 4.1 512GB、骁龙 8 Elite 级 SoC）下，高端机存储占比从 2025 年一季度的 13% 涨到 2026 年三季度的预计 43%，是六个季度前的三倍多；其中 DRAM 从 5% 升至预计 25%，AP 占比同期从 31% 降到 22%。
事实部分
UBI Research 这篇分析给出的成本变化，逐条可核对：
- 中端机存储占比当前已在 40% 上下；400 美元以下机型，存储占成本超过一半。
- 据其引述的中国业界信息，12GB+256GB 组合的采购单价一年内涨了逾四倍。
- 苹果最新 Pro 机型中，存储占比从一年前约 10% 升至 30% 区间（UBI 估算）。
- 通用 6.7 英寸柔性 OLED 面板价格已跌到 2023 年年初的一半——这是厂商敢向面板压价的基础。
- 存储容量因 AI 功能难以缩减，涨价只能由其余部件分摊。
- 苹果已把部分成本上涨反映到新 iPhone 的出货价中；UBI 预计今年旗舰机型的盈利低于去年。
Counterpoint 那边测到的涨价更直接：2026 年二季度手机存储价格环比涨了 80% 以上，入门级手机 BOM 同比涨 70%、中端涨 52%、高端涨约 50%；1TB 版 iPhone 18 Pro Max 的物料成本预计比上一代高 300 美元。
降规格动作
屏幕是这轮挤压里最先让步的部件。UBI Research 称，部分中国厂商已把原本用 LTPO 的高端机型部分改回 LTPS OLED，单台省下几美元，LTPO 只保留在顶级机型上；下调刷新率、调整背板规格是屏幕端另外两个降本手段。中端机的 AP 和摄像头规格也在普遍下调。
| 动作 | 细节 | 出处 |
|---|---|---|
| LTPO 回退 LTPS | 部分中国厂商高端机改回 LTPS，单台省几美元 | UBI Research |
| 砍刷新率、降背板规格 | 屏幕端主要降本手段 | UBI Research |
| 中端下调 AP、摄像头 | 普遍动作 | UBI Research、Counterpoint |
| 整机涨价 | Galaxy Z Fold8 系列最高 +51 万韩元；苹果部分转嫁 | TrendForce、UBI Research |
价格端已经兑现：据 ER 이코노믹리뷰（Econovill）8 月 11 日报道，TrendForce 估算 256GB 版 iPhone 18 Pro 的物料成本比上一代高约 38%；三星 7 月 7 日在韩国上市的 Galaxy Z Fold8 Ultra、Z Fold8、Z Flip8 最高涨价 51 万韩元，官方理由是移动 DRAM 合约价暴涨和 HBM 需求分流。
各方说法
Counterpoint 的一位资深分析师对 Newsis 表示，下一代旗舰换用 2nm SoC 后，物料成本还会再涨，即便提高出货价，利润率也难以恢复。TrendForce 的判断是安卓厂商的涨价会比苹果更陡，低端产品线最受冲击，2026 下半年到 2027 年全球手机产量承压。UBI Research 站在面板业的角度：中低端市场会持续被压规格、压价格，面板和材料商的利润取决于 LTPO、tandem、折叠屏等高端规格的占比——存储价格不回落，这个挤压就不会停。
编辑判断
对买手机的人，UBI 的分析指向一个具体动作：下一部旗舰发布时，先看屏幕规格表里的 LTPO 和刷新率有没有缩水——这是厂商最可能先动手的地方。对做硬件的团队，结论是存储要在更早的节点锁价，事后砍规格追不上涨价速度。需要说明的是，“40%“不是旗舰机的实测值：UBI 是对 2026 下半年的预测，Counterpoint 的 42% 是高端机口径，TrendForce 的 34% 是 iPhone 单机型估算，三组数字各有各的样本。存储合约价何时见顶、顶级机型的 tandem 和 LTPO 规格守不守得住，是接下来两个季度值得盯的两件事。